Wynn Macau Ltd, un opérateur de casino basé à Macao, a annoncé plus tôt cette semaine l'émission de billets supplémentaires. Le 15 décembre, la société a révélé que l'offre était de 750 millions de dollars, avec un taux d'intérêt de 5,625% par an et payable deux fois par an. La date d'échéance des billets est le 26 août 2028. Les billets supplémentaires seront consolidés et formeront une seule série de billets de premier rang de 600 millions de dollars à 5,625% émis le 26 août 2020 et échéant en 2028.
Comme indiqué précédemment, la société «a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre pour faciliter le remboursement d'une partie des montants impayés au titre des facilités de crédit de Wynn Macau». L'annonce indiquait que le produit net de l'offre serait d'environ 765,9 millions de dollars, y compris une prime de 3% du montant principal des billets supplémentaires, après déduction des escomptes et des frais d'offre estimés. Le contrat d'achat est conclu avec Deutsche Bank AG, succursale de Singapour et les billets sont disponibles uniquement pour les investisseurs professionnels.
Dans le même communiqué, Wynn Macau a déclaré avoir obtenu une dette à long terme de 2 milliards de dollars le 30 septembre 2020. Comme indiqué par GGR Asia, Moody's Investors Service a déclaré que l'offre était «neutre en termes de levier» et «en grande partie dette contre dette». n'affecte pas la note «Ba3» de la famille d'entreprise de Wynn Resorts Finance.
Selon Moody's: «Le refinancement est positif en termes de crédit, ce qui permet à l'entreprise d'améliorer sa flexibilité de financement future en réduisant la dette garantie dans sa structure de capital et en allongeant le profil de maturité.»
